mar 19

Al igual que los deportistas de élite, “los traders también tienen que en su deporte, el trading para conquistar el mercado”, afirma Greg Michalowski, chief currency analyst de FXDD. Pero, ¿cómo podemos saber cuándo nos encontraremos con la tendencia para atacarla? Este experto nos ha contado cómo en las conferencias del Trading Room organizadas por Estrategias de inversión.

las del

Lo primero que hay que tener claro es que la tendencia es “nuestra amiga a la hora de operar”, podemos apoyar nuestra operativa en ella confiadamente. No obstante, hay que estar vigilantes, ya que “la tendencia también puede apuñalar por la espalda si no se cogen bien”.

¿Qué caracteriza a las ?

- Son rápidas y direcciondales, con un rango mayor entre el mínimo y el máximo
- Duran más de lo que pensamos
- Las principales ganancias que obtienen los traders proceden de las , así como las mayores pérdidas, ya que hay que saber cogerlas. Para anticiparnos a ellas y tener éxito

Un tipo de reacción rápida ayuda, pero un buen trader se caracteriza básicamente por saber adelantarse al mercado. Ahora bien, cómo podemos adelantarnos a lo que éste va a hacer.

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ago 14

Identificar una Tendencia

La estrategia de identificación de asume que la dirección actual de la tasa de cambio continuará en el futuro. Puede usarse principalmente en tres periodos temporales: a corto, intermedio y largo plazo, siendo las diferentes para cada periodo.

Por ejemplo, un escenario posible en el mercado sería:

En los últimos 12 meses la tendencia para el par EUR/USD es alcista, durante los últimos 30 días la tendencia es a la baja, y en las últimas 24 horas (intradía) la tendencia es alcista.

Independientemente del periodo de tiempo seleccionado, los operadores mantendrán su posición hasta que consideren que la tendencia se invierte.

Así que el objetivo es identificar una tendencia en la que confías y operar conforme a ella. No hace falta decir que necesitarás monitorizar las operaciones, por si acaso estuvieses equivocado y la tendencia se desvaneciese o invirtiese. En ese momento debes recortar tus pérdidas cerrando la posición perdedora o invirtiéndola (cerrando la operación y abriendo a continuación una operación contraria).

Cuidado: Especular con tasas de cambio involucra un volumen de riesgo elevado. Ten en cuenta que incluso los operadores más sofisticados no pueden predecir siempre las direcciones de los movimientos del mercado.

Todo eso es muy bonito, pero ¿cómo se supone que ganaré dinero con las tasas cambiando diariamente alrededor de un 0.1%?

En el Mercado Cambiario, los cambios de valores de un 0.1% en el interés de las puede significar en beneficios de cientos y miles de dólares. ¿Cómo es eso posible?

Con el uso del “Efecto palanca“, el mejor amigo y peor enemigo de los operadores de extranjeras.

Si nunca has tenido contacto con el mundo probablemente nunca hayas oído hablar del o Leverage. Pero, ¿qué significa exactamente ?

El es una parte muy importante de las operaciones en , y es fundamental que sepas exactamente cómo funciona y cómo utilizarlo. Es el término con el que los operadores de se refieren para hablar del ratio de cantidad invertida en relación con el valor real de la operación.

Los brokers de normalmente proporcionan a sus clientes la opción de operar con capital prestado, de forma que los inversores no tienen que invertir miles de dólares para tener la oportunidad de un beneficio real. Cuando operas con un de 1:100, o x100, significa que por cada dólar que inviertes en el mercado, el broker invierte 100. Como resultado de esta operación, puedes controlar un volumen de 10.000 dólares invirtiendo sólo 100.

Probablemente no te sorprenda que digamos que a mayores oportunidades de beneficio, mayor riesgo. Del mismo modo en que ligeras fluctuaciones en las tasas de cambio de pueden proporcionarte cantidades de dinero significativas, también pueden hacerte perder tu dinero muy rápido. Cuanto mayor sea el , mayor será el beneficio que puedes obtener y también la velocidad a la que puedes perder tu inversión. Un de 1:400 puede aportarte más dinero que uno de 1:100, pero también aporta mayor riesgo a tu inversión inicial.

Uso Táctico del o Leverage

Si operas con un de 1:100, el mercado tendría que moverse 100 pips en tu contra para destruir tu posición. Del otro lado, si operas con un de 1:400 el mercado sólo tendrá que mover 25 puntos en tu contra para destruir tu posición.

Te recomendamos que empieces abriendo una posición con un bajo del 1:100, y sólo si ves que has dado con una tendencia fuerte, considera la apertura de una posición con un 1:400.

Mínimo

El Ratio entre Tamaño mínimo del Lote, Volumen de la Operación y

Fundamentalmente, el tamaño mínimo del lote para una operación es de 10.000 dólares, por lo que las limitaciones de se establecen en función de la cantidad que quieres invertir:

Volumen de la Operación Mínimo Lote
25 400 10,000
50 200 10,000
100 100 10,000

La ventaja de operar con es que mientras que el potencial de beneficio es virtualmente infinito, tu pérdida se limita al volumen de tu inversión inicial. En el momento en que la tasa de cambio cae por debajo de la tasa cubierta por tu inversión, la operación se cierra automáticamente. Esto se hace mediante un Stop Loss automático – se explica en el capítulo siguiente.

Recuerda, el puede ser el mejor amigo de un operador si se usa con cuidado, y su peor enemigo si se usa de forma imprudente. Es una magnífica herramienta para incrementar los beneficios, de hecho los operadores privados operan sin en casos muy reducidos, pero siempre debes tener en cuenta que cuanto mayor es el , mayor es el nivel de riesgo involucrado.

Ahora que estás equipado con la mayoría de las herramientas básicas, ¡puedes abrir tu primera operación!

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abr 16

Para hoy os dejo un listado de recomendaciones de los llamados ‘expertos’ para que con un poco de suerte os vaya tan bien como a ellos, ya que según creo tienden a madrugar cada día para ir al trabajo (¿Tiempos de Crisis o Tiempos de Oportunidades?), lo que despista a todos aquellos que deberían saber más de nosotros, ya que gestionan nuestro dinero… en comisiones claro está.

Fecha Valor Broker Recomienda Motivos señalados
15/04/2008 B.Popular Deutsche Bank Mantener Precio objetivo: 11.20 euros
15/04/2008 B.Sabadell Deutsche Bank Vender Precio objetivo: 5.80 euros
15/04/2008 Banesto Credit Suisse Infraponderar Precio objetivo: 12.50 euros
15/04/2008 Telefónica Sanford Sobreponderar Precio objetivo: 24 euros
15/04/2008 Sol Meliá ACF Comprar Precio objetivo: 10.70 euros
11/04/2008 Iberdrola Espiritu Santo Comprar Precio objetivo: 12.20 euros
11/04/2008 Unión Fenosa Morgan Stanley Infraponderar Precio objetivo: 41.50 euros
11/04/2008 Repsol JP Morgan Infraponderar Precio objetivo: 26 euros
11/04/2008 Iberdrola Renovables Banesto Bolsa Sobreponderar Precio objetivo: 4.86 euros
10/04/2008 Telefónica JP Morgan Sobreponderar Precio objetivo: 22 euros
10/04/2008 Banesto JP Morgan Neutral Precio objetivo: 12.20 euros
10/04/2008 Banesto Lehman Brothers Infraponderar Precio objetivo: 13.60 euros
09/04/2008 Iberdrola UBS De comprar a neutral Precio objetivo: 10.50 euros
09/04/2008 Gas Natural UBS Neutral Precio objetivo: 41 euros
09/04/2008 Iberdrola Renovables UBS Neutral Precio objetivo: 4.50 euros
09/04/2008 Ferrovial Fortis Bank Comprar Precio objetivo: 94 euros
09/04/2008 Sogecable Fortis Bank Comprar Precio objetivo: 32.50 euros
08/04/2008 Telefónica Societe Generale Comprar Precio objetivo: 22 euros
08/04/2008 Telefónica Credite Suisse Comprar Precio objetivo: 24 euros
08/04/2008 Bankinter JP Morgan Infraponderar Precio objetivo: 8.20 euros
08/04/2008 B.Pastor JP Morgan Infraponderar Precio objetivo: 10.40 euros
08/04/2008 B.Sabadell JP Morgan Infraponderar Precio objetivo: 6.50 euros
08/04/2008 B.Popular JP Morgan Neutral Precio objetivo: 11.10 euros
08/04/2008 Banesto JP Morgan Neutral Precio objetivo: 12.80 euros
07/04/2008 Inm. Colonial Fortis Comprar Precio objetivo: 1.48 euros
04/04/2008 B.Sabadell Dresdner Bank Reducir Precio objetivo: 7 euros
03/04/2008 Tele5 ING Comprar Precio objetivo: 17 euros
03/04/2008 Antena3 ING Comprar Precio objetivo: 12.6 euros
03/04/2008 Ferrovial Societe Generale Comprar Precio objetivo: 61 euros
03/04/2008 B.Popular Lehman Brothers Infraponderar Precio objetivo: 13.90 euros
02/04/2008 Inditex JP Morgan Infraponderar Precio objetivo: 36 euros
02/04/2008 EADS Credit Suisse Infraponderar Precio objetivo: 14.50 euros
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mar 18

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¿Que son los y las ?

Dentro de la tendencia existen y . Dado que la tendencia es el movimiento de los precios dibujando zig-zags en forma de picos y valles, a cada uno de estos picos se le conoce como resistencia y a los valles como .

Un soporte es un nivel de precios en el gráfico donde el interés de los compradores supera al de los vendedores, lo que provoca que la cotización se frene, rebote y ascienda de nuevo. Una resistencia es un nivel de precios del gráfico donde el interés de los vendedores supera al de los compradores, lo que hace que los precios se frenen, reboten y caigan de nuevo.

Según los conceptos de soporte y resistencia, la tendencia puede ser alcista o bajista. Una tendencia se considera que es alcista cuando cada mínimo o soporte es superado por el siguiente y cada resistencia está situada a un nivel superior que la anterior. Por el contrario, una tendencia es bajista cuando cada soporte está por debajo del anterior y cada nivel de resistencia también es inferior al anterior.

Una regla bastante aceptada dentro del dice que si un nivel de soporte o de resistencia son rotos o atravesados en un cierto grado, se intercambian los papeles. Un soporte roto se convertirá en resistencia en la siguiente corrección al alza dentro de la tendencia bajista previa. De la misma manera, una resistencia superada al alza se convertirá en un soporte en la siguiente corrección a la baja dentro de la tendencia alcista previa.

La importancia de los y podemos valorarla de tres formas: La primera consiste en observar el periodo de tiempo en el que actúan los precios en el nivel de soporte o resistencia. Cuanto más tiempo, más significativo será el nivel. La segunda es el volumen con que se ha operado en ese nivel: a mayor volumen, mayor importancia de dicho nivel de precios. La tercera es el tiempo que han tardado en producirse las vueltas que han constituido a ese nivel en soporte o resistencia, cuando más cercanos se encuentren en el tiempo, más significativos serán.

¿Como se opera en un nivel de soporte?

La operativa es muy sencilla. Debemos posicionarnos largos en dicho nivel a la espera de que el soporte funcione como tal; así podremos aprovechar la reacción al alza que se produzca en los precios al llegar a él. Siempre deberemos colocar un stop de protección por debajo del nivel de soporte, por si los precios acaban rompiéndolo antes de alcanzarse nuestro objetivo de ganancias.

¿Como se opera en un nivel de resistencia?

Al contrario que en un soporte, deberemos posicionarnos cortos en dicho nivel, a la espera de que la resistencia funcione como tal y así poder aprovechar la reacción a la baja que desencadenen los precios al llegar a ella. Siempre deberemos colocar un stop de protección por arriba del nivel de resistencia, por si los precios la acaban superando antes de alcanzarse nuestro objetivo de ganancias.

¿Como aprovechar la Confirmación (Pull Back) o la segunda oportunidad?

Normalmente si el nivel de soporte o de resistencia (se puede aplicar también a otras herramientas de y a algunas figuras Chartistas) es lo suficientemente significativo. Después de que los precios rompan o superen dicho nivel (según si es soporte o resistencia), siempre suele haber un Pull Back hacia dicho nivel (roto o superado), para confirmarlo como lo contrario que era (el soporte perdido pasa a ser resistencia y la resistencia superada pasa a ser soporte) . Lo que nos estaría dando la oportunidad de tomar posiciones a favor del sentido de la ruptura o superación. La atención y rapidez ante esta situación es imprescindible si queremos que salga bien.

¿Qué es una línea de tendencia?

Es una línea trazada en el gráfico que nos muestra la posible dirección que van a seguir los precios. Es una de las herramientas básicas y también una de las más simples e importantes, del y Chartista.

¿Cómo se traza?

Una línea de tendencia es una línea recta trazada uniendo sucesivos mínimos, si se trata de una tendencia alcista , o sucesivos máximos, si es bajista . Ambas se dibujan hacia la parte derecha del gráfico y lo único que varia es su inclinación.

Para poder dibujar una línea de tendencia primero se debe estar seguro de que existe tal tendencia. Por ejemplo, en una tendencia alcista deberán existir dos mínimos consecutivos, de modo que el segundo sea superior al primero. Entonces se trazará una recta que una esos dos mínimos y luego se prolongará esta recta, determinando así la tendencia probable que van ha seguir los precios.

Para confirmar la validez de la tendencia deberá volver a producirse una caída de los precios hasta la línea y luego un posterior rebote hacia arriba. Con este tercer punto ya se podría afirmar la validez de la tendencia. En una línea de tendencia bajista sería al revés.

Para conocer la importancia de una línea de tendencia hay que observar dos aspectos: el primero, el tiempo que ha permanecido sin ser perforada, y el segundo, el número de veces que ha sido probada, es decir, las veces que los precios han rebotado sobre la línea. A mayor tiempo y mayor número de rebotes, más significativa es la línea de tendencia y mayor importancia tendrá su ruptura.

Las líneas de tendencia, al igual que los y , también invierten su condición cuando son traspasadas: una línea de tendencia alcista cuando es perforada a la baja, pasa de ser una línea de soporte a convertirse en una línea de resistencia para la siguiente recuperación de los precios. En una línea de tendencia bajista sucede lo contrario, pasa de ser una resistencia a convertirse en una línea de soporte para nuevas caídas de precios.

¿ Como se opera en una Línea de Tendencia ?

Otro uso de las líneas de tendencia es la determinación de los objetivos que pueden alcanzar los precios. Una de las reglas utilizadas es la siguiente: una vez los precios han roto una línea de tendencia, dichos precios avanzarán en la dirección de la ruptura tanto como indique la distancia verticalmente medida desde la línea de tendencia hasta el punto más alto alcanzado mientras ésta no fue rota.

Al aproximarse los precios hacia ella debemos tomar posiciones en el sentido de la línea de tendencia y buscar un nivel crítico, donde pensemos que el mercado se puede volver y lo pondremos como objetivo de ganancias. O una vez dentro del mercado aguantar la posición hasta que la línea de tendencia no sea rota.

Ruptura de la línea de tendencia

Normalmente al romperse una línea de tendencia los precios retroceden de nuevo hacia ella, haciendo lo que se llama un Pull back y ese es el momento que debemos aprovechar para tomar posiciones contrarias en el mercado.

¿Que es un canal?

Un canal es una línea paralela a la línea de tendencia. Por lo tanto hay canales alcistas, bajistas y laterales.

Se dibujan de la siguiente manera:

Canales alcistas. Tenemos una línea de tendencia alcista y ahora debemos dibujar una línea paralela que vaya uniendo los máximos promedios sucesivos. Por lo tanto para comenzar a dibujarlo debemos tener dos mínimos ascendentes, para la línea de tendencia (parte baja del canal) y dos máximos ascendentes para la paralela (parte alta del canal).

Canales bajistas. Tenemos una línea de tendencia bajista y ahora debemos dibujar una línea paralela que vaya uniendo los mínimos promedios sucesivos. Por lo tanto para comenzar a dibujarlo debemos tener dos máximos descendentes, para la línea de tendencia (parte alta del canal) y dos mínimos descendentes para la paralela (parte baja del canal).

Canales laterales. Para comenzar a dibujarlo debemos tener dos suelos iguales o promedios y dos techos iguales o promedios. Estos se suelen formar en un soporte o en una resistencia, en el tiempo que están los precios intentando romperlo. El suelo sería la parte baja del canal y el techo la parte alta del canal.

¿Cómo se opera en ellos?

La operativa es muy sencilla. Se compra en la parte baja y se vende en la parte alta.

Mi consejo es trazar una línea paralela en la parte media del canal, que nos servirá de punto de referencia para deshacer la mitad de la posición, si lo vemos oportuno. Ya que muchas veces al llegar ahí la cotización se vuelve.

Ruptura del canal. Esto se da cuando los precios rompen la parte alta o la baja del mismo. Casi siempre que esto sucede los precios hacen un Pull Back hacia la línea rota. Ese es el momento que debemos aprovechar para tomar posiciones en la ruptura. El objetivo se calcula con la siguiente regla:

La ruptura de un canal por cualquiera de sus lados llevará al precio a una distancia igual al ancho del canal, en la dirección de la ruptura. De esta forma, una proyección desde el punto de ruptura con la amplitud del canal nos proporcionará un objetivo bastante aproximado de precios que se pueden alcanzar.

Espero que de ahora en adelante cuando estéis ante un canal sepáis sacarle provecho.

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